花旗发表研究报告指出,极兔速递-W(01519.HK) +0.150 (+1.266%) 沽空 $4.40千万; 比率 7.967% 去年第四季的海外业务增长动力强劲,东南亚及新兴市场表现均超出预期,其中东南亚/中国/新兴市场分别增长73.6%、降0.4%及增79.7%。主要驱动力来自TikTok Shop加大投资及极兔市占率进一步提升。
新兴市场79.7%的年增长率表现强劲,主要受益於与TikTok Shop及拉美电商平台MELI合作带来的强劲动能。中国市场包裹量零增长,较第三季度进一步放缓,且表现落后於行业增长水平,可能稍低於部分投资者预期。
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监於最新的营运数据,该行将极兔2025至27年各年盈利预测分别上调2%、5%及3%,并基於海外动能加速,将估值倍数从先前预测今年市盈率25倍提升至30倍。目标价由12元上调至15港元,评级「买入」,维持行业首选股之列。(ec/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-09 16:25。)
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